作者:金融圈2024-04-23 14:21:41
近年来,S基金作为私募股权基金退出方式之一,其热度居高不下,正逐渐进入大众视野。本文将为大家介绍S基金的定义以及其交易模式。
S基金的定义S基金,又称为二手份额转让基金,是一种专注于私募股权二级市场的基金。它投资于私募股权投资基金的二手份额或投资项目组合。其中,二级市场指的是私募股权基金的二次转让市场。
S基金与传统私募股权基金的区别S基金与传统私募股权基金有所不同。传统基金直接收购企业股权,交易对象是企业;而S基金则是从投资者手中收购企业股权或基金份额,交易对象是其他投资者。
S基金的交易模式1. LP型
LP型是指原有私募股权基金的投资者将所持有的私募基金股权份额出售给购买方,新进购买方将代替原有LP。
2. 直投型
直投型中,S基金购买的不是基金份额,而是卖方直接持有的一家或多家公司的股权。这表现为部分或全部股权的转让。交易完成后,S基金便拥有了标的公司的直接所有权,而不是通过基金来间接持有标的公司的股权。
3. 扩充资本型
扩充资本型是指私募股权基金向S基金增资,扩大基金规模的一种交易形式。对于S基金而言,可以投资该基金原有的投资组合,并且无需设立新的GP管理项目。
4. 收尾型
收尾型是指S基金购买即将到期的私募股权基金剩余资产,以帮助全部原有LP提前退出,加速锁定基金回报。若S基金选择新设GP进行管理,还可以使得原GP更快释放管理精力。
以上是关于S基金的一些内容,希望对大家有所帮助。
s基金是什么意思 通俗解释如下
注:文 / 金融圈,文章来源:金融圈;本文内容仅代表其个人,不代表本站观点和立场。
Copyright©2022 www.jrq.cn All Rights Reserved. 京ICP备2023003120号
风险须知:不同形式的理财行为都属于投资,投资有风险,请谨慎对待。本站所有信息发布,均不对任何投资人或交易提供担保,投资人应依其独立判断做出决策。
投资交易产生后果请自行承担,概与本站无关。